周小川

　　支持民间资本发起设立民营银行;推动信贷资产证券化常规化发展

　　全文：周小川：践行党的群众路线 推进包容性金融发展

　　中国人民银行行长周小川在最新一期《求是》杂志撰文指出，要深入推动包容性金融发展，使现代金融服务更多地惠及广大人民群众和经济社会发展薄弱环节，既有利于实现当前稳增长、保就业、调结构、促改革的总体任务，也有利于促进社会公平正义，具有积极的现实意义。

　　周小川说，下一阶段，人民银行和金融系统将进一步研究如何借鉴国际经验，推动包容性金融发展，坚持民生金融优先，鼓励金融创新，完善政策支持体系，让广大人民群众共享金融改革和发展的成果。　　包容性金融2005年由联合国提出，它强调通过完善金融基础设施，以可负担的成本将金融服务扩展到欠发达地区和社会低收入人群，向他们提供价格合理、方便快捷的金融服务，不断提高金融服务的可获得性。

　　他指出，将认真贯彻落实党的十八大关于加快发展民营金融机构的决策部署以及国办关于金融支持经济结构调整、支持小微企业发展的意见，支持民间资本发起设立民营银行，引导其立足小微金融的市场定位。推进存款保险制度建设，为小金融机构创造与大型金融机构公平竞争的环境。促进小额贷款公司、典当行、融资性担保公司等具有融资功能的非金融机构规范发展。

　　周小川要求加强宏观信贷政策指导，鼓励和引导金融机构加大对经济社会发展薄弱环节的信贷投入。改进宏观信贷政策实施方式，进一步完善涉农、中小企业信贷政策导向效果评估，进一步扩大对“三农”、小企业、民生、就业等领域的信贷投放。继续实施差别化存款准备金率，增加“三农”和小企业等的信贷资金来源。推动农村金融产品和服务方式创新，拓宽农村抵押担保物范围，满足种养大户、家庭农场等新型农村生产经营主体的融资需求。推动商业银行开展应收账款质押、动产质押等适合小企业融资特点的金融产品和服务。继续严格执行差别化住房信贷政策，满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求，鼓励银行业金融机构按照风险可控、商业可持续原则，支持保障房建设和棚户区改造。

　　周小川表示，要加快发展多层次资本市场体系，鼓励风险投资和私募股权基金等投资处于初创期的小企业。加快银行间债券市场发展，支持符合条件的小企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等新型债务融资工具。稳步推动信贷资产证券化常规化发展，引导金融机构将盘活的资金向小企业倾斜。同时，进一步促进民间融资规范发展，发挥好民间融资在扩大小企业融资来源中的作用。

　　他表示，鼓励金融机构积极运用现代科技手段，改进账户开立、支付结算、存款和存款类产品、外汇兑换等基础型金融服务。采用网络银行、手机银行等新型支付工具和手段，向广大人民群众提供更加便捷、高效、优质的现代金融服务。规范和引导互联网金融健康发展。

　　近期，对于银行存贷比考核是否应该废除争议颇多。对此，中国银行（行情，问诊）业协会专职副会长杨再平在接受《证券日报》记者采访时表示，目前还不到取消存贷比考核的时候。

　　据杨再平透露，目前《商业银行流动性风险管理办法》已经走到了征求意见并完善阶段，其中有关于改进存贷比考核办法的规定。

　　8月初，银监会主席尚福林表示，银监会将进一步完善流动性风险监管标准，加强流动性风险监测，引导银行健全流动性风险管理机制，提高流动性风险管理水平。具体来说，银监会将适时出台《商业银行流动性风险管理办法》；根据金融体系发展变化，动态改进金融监管的方式方法。同时，督促银行充分认识流动性风险特征的深刻变化，提高流动性风险管控能力。

　　但是就存贷比考核而言，它已经成为绑住银行，尤其是中小银行发展的一根看不见的“红线”。不仅如此，专家还认为，它会造成银行出现一系列扭曲，这也是今年上半年以来我国出现融资规模“虚增”现象的根本原因之一。

　　对于存贷比考核的改进，甚至要求废除的声音越来越多。

　　日前，农业银行（行情，问诊）首席经济学家向松祚在2013中国商业银行竞争力评价报告发布会上表示，近年来，我国居民储蓄存款的增长速度一直居高不下。然而，在80后、90后已经逐渐成为社会生活中的主要力量之后，中国储蓄率会呈现持续下降态势。银行的负债基础不再依靠银行储蓄，这将是银行的运营模式和监管模式发生深刻变化。在此情况下，向松祚认为这对商业银行的流动性风险管理、资金期限错配的防范和管理都提出前所未有的挑战。要管理好这样的货币市场，需要改变存贷比考核，改变流动性监管的指标，这将对监管部门提出巨大挑战。

　　据了解，美国的商业银行存款在整个负债中占比不到50％，存贷比一般超过85％，乃至90％。而欧洲银行的存款机会更少，存贷比超过120％，乃至于150％。商业银行相当一部分负债，甚至绝大部分负债必须要通过货币市场拆借。

　　知情人士透露，人民银行等监管机构专门给江苏省委、省政府写了信，其中建议各级政府停止批设此类山寨金融机构。

　　前些年，身兼普惠金融重望、爆炸式增长中的农民资金互助合作社，正在迎来规范化的考验。

　　记者获得的一份由江苏盐城市盐都区近期下发的《关于对全区农民资金互助合作社实行规模控制的通知》显示，该地区将对资金互助合作社进行分类控制规模，改变过去狂飙猛进式扩张。

　　据悉，江苏盐城是全国农民资金互助合作社试验的起点，也是目前该类组织最为集中的地区。仅以盐都区为例，该区从2007年开始启动农民资金互助合作社试点，目前机构数量20家，入社会员3万多户，吸纳社员互助金4.37亿元。

　　“不久前，江苏的金融监管机构的领导，包括人民银行南京分行，专门到盐城地区就农民资金互助社进行了一次调研。”江苏一位监管人士表示。

　　其透露，在这次调研中，发现大量存在农民资金互助合作社的县域，金融生态正在逐步恶化。各方向江苏省委、省政府建议停止批设这类合作金融机构。

　　“草根银行”致正规金融收缩

　　2006年12月，《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策若干意见》出台， 准许产业资本和民间资本到农村地区新设银行，批准在农村设立村镇银行、信用合作组织。

　　自此，全国各地开始试点新型金融机构，以江苏盐城为例，该市率先在江苏试点农民资金互助合作社，模式为县市农工委审批、监管，民政部备案。

　　记者获取的数据显示，2013年上半年，盐城市已发展农民资金互助合作社138家，入社社员20万户，吸纳互助金25亿元，投放互助金余额20亿元。这对于位于苏北欠发达地区的一个地级市来说，规模可观！

　　“几乎每个镇上都有一到两家农民资金互助合作社，模式和柜台的装扮都与银行非常像，对外宣传都称自己为草根银行。”上述知情人士称。

　　一位地方银监局巡视人员向记者表示，其在山东从事监管工作时，曾经精心组建资金互助社，但这个机构最大的问题是民主管理难以实施，“因为要实行真正的合作制，就要实行民主管理，但入社农民往往不太关心管理，资金互助社容易出现少数人治理的状况，这就存在较大隐患”。

　　据其介绍，迫于风险考量，银监部门不敢过快扩张这类农民互助组织，但是地方政府（农工委）却乐此不疲，目前99%的农民资金互助合作社由地方政府一手批设。

　　由于当地政府对于农民互助社监管却缺乏经验，盲目的扩张下，从2012年以来，该类机构风险事件频发，以江苏为例，盐城、连云港(行情,问诊)、南京等地区已爆出数起抽逃款项事件，涉资巨大。

　　“人民银行等监管机构在这次调研的时候，还发现另外一个严重的问题。苏北的一个县，在全省金融机构存款和贷款大幅增长的前提下，这个地区的存款不但没有增长，去年下半年以来还大幅的下降，原因就是这个地区出现草根银行后，一些正规金融机构存款萎缩，甚至开始收缩网点。”上述江苏监管人士透露。

　　据其介绍，农民资金互助合作社利息一般在年息7%打破12%，很多储蓄存款开始逐步分化，商业银行经营出现困难。

　　根据记者获取的数据，以盐城为例，2012年9月末，该市射阳、建湖、阜宁、滨海、响水5县合计存款余额环比增长仅0.8%，基本处于停滞状态。同时据悉，阜宁、射阳等县农民资金互助合作社较为密集。

　　建议停批

　　在调研后，知情人士透露，人民银行等监管机构专门给江苏省委、省政府写了信，其中建议各级政府停止批设此类山寨金融机构。

　　与此同时，据上述知情人士对记者透露，在内部，人民银行南京分行还将存在上述情况的个别县，在金融生态县评级上进行了降级。

　　“现在，在江苏省政府层面，有一个金融稳定协调小组办公室，总共省15部门参与，包括人民银行会对一个县域金融生态进行投票，这个对县级政府压力很大。不久前，在金融生态县评级中，苏北个别县就被降级处理。”该监管人士称，如果一个地方出现正规金融收缩，某种程度上说明这个地方的金融生态开始恶化。

　　如上所述，近期，盐城盐都区发布了《关于对全区农民资金互助合作社实行规模控制的通知》。称“从目前资金社运行情况看，1000万元的互助金余额是资金社的盈亏平衡点”。

　　根据这份通知，盐都区今后全区单个资金社上限规模必须控制在5000万元以内，对于已超5000万元的，必须在2013年6月底前自行调整到位；未达5000万元的，以核定的控制规模为基数。

　　“从目前出现的风险事件来看，都是资金互助合作社承诺高息集资，然后抽逃。”上述地方银监局巡视人员称。

　　在上述调研后，记者获悉，目前不少地区以县市为单位，开始组织农民资金互助合作联合社。“江苏的不少地市，今年已开始要求互助社向联合社缴纳准备金，类似银行的存款准备金，包括江苏东台市等。”上述监管人士称。