2004年《汽车金融公司管理办法》的出台，以大众汽车集团、通用汽车为代表的第一批汽车金融公司成立，被认为是我国汽车金融发展的起点。

2004年到2014年，是中国汽车产业的“黄金十年”，但汽车金融的发展却远落后于汽车行业的发展速度。数据显示，10年来，大众在华汽车消费信贷业务量增长千倍，但是贷款购车的数量占其在华销量不足20%。

这一情况在汽车金融 “新十年”发展的开端发展变化。由于新车销售增速放缓，汽车后市场逐渐成为支撑汽车行业利润的重要来源，由此，以信贷业务、融资租赁为代表的汽车金融产品进入快速发展期。

新十年市场容量或翻倍

中国作为全球第一大汽车市场，2013年产销量双双超过2000万辆，但汽车个人信贷的渗透率仅为20%左右，与西方发达国家80%左右的渗透率相距甚远。

“通常在汽车销售的利润构成中，整车销售占20%左右，服务板块占50%左右。”一位汽车企业金融负责人告诉记者，汽车金融在服务板块中占比应达到20%左右。来自大众汽车金融的全球数据显示，汽车金融的利润贡献位于乘用车和商用车之后，是大众汽车集团旗下的第三大利润来源。在我国情况则不同。截至2012年底，仅有上海通用汽车金融等少数企业盈利。

行业预期这一情况将在未来几年发生明显变化。今年6月，汽车金融专业委员会发布《中国汽车金融公司行业发展报告》指出，十年来我国的汽车金融市场得到了快速发展。

数据显示，截至2013年末，我国共有汽车金融公司17家，资产总规模增长到2600亿元。有调查显示，目前接受贷款购车理念的人群已超过七成。据中国汽车工业协会预测，到2025年，中国汽车金融业将达到5250亿元的市场容量，这是2013年市场容量的两倍。

大众汽车金融中国首席执行官兼总经理科瑞爵向记者表示，未来将进一步扩大在华投资规模，预计未来3~5年中国的购车贷款率将达40%~50%。

“5、6年前，如果我对别人说，5年之后实现20%~25%的渗透率，他们可能会觉得我在开玩笑。但是现在看来，3年之后，就能发展到30%~35%的渗透率。”科瑞爵表示。这也意味着大众汽车金融将在中国加速拓展市场空间。资料显示，2013年大众汽车在华销量已经突破330万辆。

汽车金融拉动新车销售

过去十年，汽车金融行业发展一直集中在以豪华车为代表的合资企业。但是，伴随我国汽车金融市场日趋成熟，自主品牌逐渐成为这一市场的新生力量，并逐渐承担起拉动新车销售的任务。

记者了解到，在自主品牌相继完成战略调整之后，有望从明年开始进入新产品的密集上市期。在此之前完善经销商提车等环节的信贷支持，对于接下来的渠道发展非常重要。

根据普华永道发布的调查报告显示，未来中国汽车新车销售将有超过一半位于三、四线城市，汽车金融在三、四线城市将拥有较大的发展空间，预计将出现快速增长。

该调查报告称，汽车金融服务不仅能有效促进自主品牌汽车在三、四线城市的销售，而且利润较新车销售将更高，有望成为自主品牌车企的主要利润来源。对于合资企业来说，汽车金融也将助力其在三、四线城市加速产品渗透。

“发展汽车金融无论对于经销商还是消费者，都是利好因素。”一位长安福特的华北区经销商告诉记者，在经销商的批发提车环节，只要缴纳约10%保证金即可提车，信贷额度依据经销商规模评定，相对较小的经销商贷款也可在1500万元以上，同时还可享受时长不等的免息周期。

针对消费者的购车环节，汽车厂商倾向于推出零利息的贷款服务。“信贷在小型车上对消费者优惠更明显。”上述长安福特经销商告诉记者，以福特嘉年华为例，让利优惠后售价约为8万多元，还为消费者提供两年零利息的贷款政策。

金融模式创新显现商机

“目前，中国市场的汽车金融是一个狭义概念，几乎完全集中在信贷方面。”汽车金融专家王炜向记者表示。

他告诉记者，信贷只是汽车金融的一部分。广义的汽车金融业务包括消费信贷和融资租赁两部分，在成熟的汽车市场上，融资租赁是汽车金融的重要利润来源。

“在国内，融资租赁尚未形成规模。”王炜表示这主要受两个因素制约：其一，受制于政策，融资利率等方面尚有改善空间；其二，在厂商管理方面，由于二手车残值没有规范化的评定标准，融资租赁车辆带来的管理费用无法明确。

但是，提供更为方便可靠的汽车金融服务，可以促进这一板块业务和利润快速提升，也可以解决消费者的购车、用车难题。在眼下越来越多城市实施“限购”、“限行”，以及公务用车改革的政策驱动下，将为汽车融资租赁开启更为广阔的市场。

不过，一位正在从事第三方汽车金融公司创业的相关人士向记者表示：“商业银行不太愿意涉及汽车金融方面的零售或者融资租赁等业务，车企的金融公司也没有办法铺满全部产业链。”因此，第三方金融机构在商业银行和车企金融公司业务布局的 “空白地带”中快速崛起。

据2012年中国汽车融资租赁行业报告数据，预计未来10~15年，国内汽车金融渗透率将提升至30%以上。按贷款比例占70%、融资租赁占30%预计，融资租赁市场规模将达上千亿元。